Fieldwood com fome para a produção offshore dos EUA

Jessica Resnick-Ault, Jessica DiNapoli • 12 abril 2018

A empresa, que já é a maior operadora da plataforma continental dos EUA, anunciou nesta quinta-feira a conclusão da aquisição de US $ 480 milhões dos ativos da Noble Energy no Golfo do México, que adicionará 25.000 barris por dia (bpd) aos atuais produção líquida de 72.000 bpd de óleo equivalente.

Fieldwood iniciou o negócio em meio à falência e a aquisição fechará no dia em que surgir.

"Onde outros podem ver isso como amadurecimento ou morte, achamos que (o Golfo do México dos EUA) ainda tem vastas oportunidades para aqueles de nós com a experiência única de gerenciar os desafios", disse ele à Reuters em uma entrevista.

McCarroll disse que a Fieldwood iniciará um programa de perfuração sobre os ativos recém-adquiridos que não estão produzindo no prazo de seis a doze meses, e avaliará sua área existente antes de fazer outra aquisição.

A Fieldwood já acumulou mais de 2 milhões de acres de arrendamentos principalmente de águas rasas no Golfo do México, incluindo um novo bloco que alugou no leilão federal de petróleo do mês passado, tornando-se o operador nº 1 na prateleira.

Muitos desses ativos foram reunidos em uma série de aquisições, incluindo unidades da Apache Corp e da SandRidge Energy.

A aquisição da empresa dos ativos Noble aumenta sua posição em águas profundas. Os arrendamentos da Noble são quase todos em blocos de águas profundas, de acordo com dados do Bureau of Ocean Energy Management revisados ​​pela Reuters. A posição inclui blocos nos desfiladeiros do Mississippi Canyon e Viosca Knoll do Golfo.

Mas se o passado é um guia, a estratégia pode ser arriscada.

As companhias petrolíferas que perfuraram o mar foram duramente atingidas pela queda do preço do petróleo que começou em 2014 e pela crescente concorrência dos produtores de xisto em terra.

Empresas como Energy XXI, Cobalt International Energy e Stone Energy entraram com pedido de falência em 2016 e 2017. Além dos custos associados à exploração e produção, as empresas de perfuração offshore muitas vezes devem fornecer títulos para provar que podem pagar por derramamentos de óleo e outros acidentes - um fardo não suportado por rivais de baixo custo em terra.

Fieldwood sairá da bancarrota com aproximadamente US $ 1,6 bilhão em dívidas, depois de cortar cerca de metade disso durante o processo do Capítulo 11, que foi aberto em fevereiro. A empresa de private equity Riverstone Holdings LLC, proprietária da Fieldwood, ainda detém cerca de metade do patrimônio do explorador de petróleo e gás, sendo o restante ocupado por seus antigos credores.

Mas McCarroll disse que a empresa sai forte, com recursos financeiros para fazer mais negócios onde faz sentido.

"Somos um comprador, não um vendedor", disse McCarroll, acrescentando que serão seletivos em suas compras.

A empresa arrecadou US $ 525 milhões em novas ações de seus credores, que serão utilizadas para a aquisição de US $ 480 milhões da Noble.

McCarroll disse que não houve demissões na falência, nenhuma queixa não garantida e que a Fieldwood tinha liquidez adequada. Ele chamou o processo de uma "recapitalização" que permitiu à Fieldwood reorganizar seu balanço.

Fieldwood não é a única empresa que está em busca no Golfo do México. Talos Energy LLC e Stone Energy Corp anunciaram em novembro que se fundiriam, criando uma nova empresa avaliada em US $ 2,5 bilhões, incluindo dívidas.

Analistas do setor prevêem uma maior consolidação devido às pressões sobre os perfuradores marítimos.

"É menos fragmentado do que há 10 anos e mais fragmentado do que daqui a cinco anos", disse McCarroll.

(Reportagem de Jessica Resnick-Ault, reportagem adicional de Jessica DiNapoli; Edição de Christian Schmollinger)