Temasek oferece US $ 3 bilhões pelo controle da Keppel

(Foto de arquivo: Keppel Offshore & Marine)

A investidora estatal de Cingapura Temasek Holdings está se oferecendo para comprar o controle do conglomerado Keppel Corp em um acordo de US $ 4,1 bilhões (US $ 3 bilhões) que poderia acelerar a consolidação do setor de construção de plataformas, que está lutando contra os efeitos dos baixos preços do petróleo.

O anúncio, que confirmou o que duas fontes com conhecimento do assunto disseram à Reuters na segunda-feira, aumentou as ações da construtora de plataformas Sembcorp Marine em 12%, com base nas expectativas de uma provável reviravolta no setor. As ações da Sembcorp Industries, controladora da Sembcorp, aumentaram 10%.

A unidade offshore e marítima da Keppel e a Sembcorp Marine, os dois players locais, foram atingidas por uma desaceleração prolongada no setor global nos últimos cinco anos, com a queda dos preços do petróleo.

"Há muito tempo se fala em uma reestruturação potencial dos negócios sob as indústrias Keppel Corp e Sembcorp, como a fusão dos estaleiros marítimos e offshore", disse Low Pei Han, analista sênior de pesquisa do Bank of Singapore.

Temasek disse que, se o acordo for concluído, ela procurará trabalhar com o conselho da Keppel para realizar uma revisão estratégica de seus negócios.

A Temasek já possui 20,5% da Keppel e disse que aumentaria sua participação para 51%, sujeita às aprovações de reguladores nacionais e estrangeiros que podem levar muitos meses.

Uma subsidiária indireta da Temasek oferecerá US $ 7,35 em dinheiro por cada ação da Keppel, um prêmio de quase 26% sobre o último preço de negociação de US $ 5,84. As ações da Keppel, suspensas para negociação no início da segunda-feira, estão definhando logo acima da baixa de três anos atingida no final de agosto.

Valor a longo prazo
"A oferta parcial reflete nossa visão de que há valor inerente a longo prazo nos negócios da Keppel, apesar dos desafios apresentados pelas perspectivas econômicas e de negócios atuais", disse Tan Chong Lee, presidente da Temasek International, em comunicado.

A Keppel está envolvida na construção de plataformas, desenvolvimento de propriedades, infraestrutura e investimentos.

Tanto a Keppel quanto a Sembcorp Marine estavam entre uma série de empresas envolvidas na ampla investigação de corrupção de lavagem de carros no Brasil. No final de 2017, a unidade de construção de plataformas da Keppel pagou US $ 422 milhões para resolver as cobranças que pagou subornos para garantir contratos no Brasil, inclusive com a empresa brasileira endividada Sete Brasil.

A Keppel e a Sembcorp Marine disseram no início deste mês que chegaram a acordos com a Sete Brasil em contratos de longa data para construir navios-sonda e plataformas.

Temasek não planeja retirar a lista do Keppel, que permaneceria listado na Singapore Exchange.

"É um bom momento para eles aumentarem sua participação, ultrapassarem 50%. Mas não será uma oferta parcial direta por causa dos requisitos regulatórios", disse Justin Tang, chefe de pesquisa asiática da United First Partners.

O Morgan Stanley é o único consultor financeiro da Temasek para a oferta.

($ 1 = 1,3624 dólares de Singapura)

(Reportagem de Anshuman Daga; Reportagem adicional de Fathin Ungku; Edição de Christopher Cushing e David Holmes)