Twin Disc adquire a propulsão Veth

(Foto: Propulsão Veth)

A Twin Disc, Inc., fabricante de equipamentos e tecnologia de transmissão de energia com sede nos Estados Unidos, anunciou que assinou um contrato definitivo para adquirir a Veth Propulsion Holding, BV e suas subsidiárias integrais.

A Twin Disc informou que o preço de compra é de aproximadamente US $ 58,6 milhões, mais caixa líquido, com possíveis ajustes com base no capital de giro da Veth Propulsion na data de fechamento, e será financiado por uma combinação de caixa e novas linhas de crédito. Contribuições adicionais de até aproximadamente US $ 3,9 milhões serão pagas em ações ordinárias da Twin Disc se determinadas provisões de earn-out forem cumpridas. A aquisição está prevista para ser concluída em julho de 2018 e está sujeita às condições típicas de fechamento.

A Veth Propulsion fabrica hélices de leme de azimute, propulsores e grupos geradores, e é fornecedora e reparadora de motores a diesel. Em dezembro de 2015, a Veth Propulsion selecionou a Twin Disc como sua distribuidora para mercados asiáticos selecionados e, em 2016, expandiu o relacionamento com uma parceria de distribuição norte-americana.

"A Twin Disc trabalha com a Veth Propulsion há mais de dois anos e as empresas compartilham culturas semelhantes baseadas no fornecimento de produtos de alta qualidade aos clientes e serviços de design, engenharia e fabricação", disse John H. Batten, Presidente e CEO da Twin Disc. “A Veth Propulsion expande estrategicamente nossas oportunidades de mercado global, aumenta nosso tamanho, escala e escopo dentro da indústria naval e diversifica nossa penetração no mercado final. Isso faz parte de nossa estratégia contínua para diversificar nossas geografias, mercados e produtos. ”

De acordo com a Twin Disc, o amplo e complementar portfólio de produtos da Veth Propulsion agrega valor aos clientes novos e existentes. A aquisição ainda globaliza o talento de engenharia da Twin Disc e cria oportunidades para o desenvolvimento mais rápido de produtos marítimos e de propulsão, incluindo tecnologias híbridas, e reduz a dependência da Twin Disc em petróleo e gás, com novas tecnologias e vendas fora deste mercado. Também produz oportunidades convincentes de criação de valor, com forte acréscimo de lucros e flexibilidade contínua do balanço, criando oportunidades significativas de sinergia por meio de vendas, serviços e suporte pós-vendas globais de até US $ 2 milhões em receita operacional em um ano fiscal de 2021 .

“A Veth Propulsion tem uma vasta experiência em engenharia e desenvolvimento de produtos que irão melhorar nosso atual portfólio de produtos”, continuou Batten. “Inovações como a Hybrid Drive e a Integrated L-Drive, reconhecidas industrialmente pela Veth Propulsion, abrirão novos mercados e oportunidades de crescimento para a Twin Disc.”

"O mercado de sistemas de propulsão azimute está bem estabelecido", disse Erik Veth, gerente geral. “Esta parceria proporciona à Veth Propulsion a oportunidade de aumentar o crescimento com serviços e suporte de classe mundial em um mercado verdadeiramente global. A equipe de gerenciamento da Veth Propulsion vê a Twin Disc como a perfeita adquirente da Veth Propulsion, e acreditamos que o crescimento e o sucesso da Veth Propulsion serão aprimorados pela propriedade da Twin Disc. ”

Para o calendário de 2018, a Veth Propulsion deverá alcançar vendas de US $ 60 milhões. A aquisição deve ser positiva para os ganhos do US GAAP da Twin Disc pelo segundo ano de propriedade, no ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2020.

Como parte da aquisição, a Twin Disc espera fechar uma nova linha de crédito baseada em ativos de US $ 50 milhões e uma nota de termo de US $ 35 milhões.