Shell's LNG Canada é visto como ponta do megaprojeto iceberg

Foto cedida por Shell

O lançamento de um enorme projeto de exportação de gás natural liquefeito (GNL) no Canadá finalmente disparou a arma inicial de uma onda de aprovações de planos em todo o mundo, necessária para evitar uma crise de abastecimento após 2020.

A Royal Dutch Shell anunciou que exportará GNL do oeste do Canadá até 2025, depois de aprovar um projeto de 14 bilhões de dólares, logo após o compromisso do Catar, na semana passada, de expandir suas instalações.

Os dois anúncios, que somam 37 milhões de toneladas por ano (mtpa) às 290 milhões de toneladas negociadas em 2017, são apenas o começo das aprovações de projetos - conhecidas como decisões finais de investimento (FIDs) - que esperavam nas gavetas das empresas enquanto os preços do GNL se recuperavam. de uma queda de três anos.

"Acreditamos que 2019 poderia ser o ano mais ocupado dos FIDs de GNL", disse Dulles Wang, diretor de gás da América do Norte da Wood Mackenzie.

Apesar de uma queda nos preços globais de GNL entre 2015 e 2017, muitos há muito temiam que houvesse um hiato de oferta global em algum momento após 2020, devido à demanda rapidamente crescente e à falta de novos projetos de exportação para produzir oferta correspondente.

Vários projetos que foram promovidos durante anos, como o empreendimento da LNG Canada da Shell, foram colocados em segundo plano.

Os preços do GNL começaram a subir no inverno passado e, desde então, permaneceram em patamares de alta de quatro anos, sazonalmente, impulsionados pela mudança de política imposta pela China ao gás do carvão.

"Se você olhar para a curva de demanda e a oferta entrar em operação, simplesmente não há projetos suficientes que estão sendo sancionados ou em desenvolvimento para atender a demanda até 2023-24", disse a diretora financeira da Shell, Jessica Uhl, a repórteres na terça-feira.

O voto de confiança da Shell nessas novas condições de mercado agora dá credibilidade a projetos aprovados com capacidade de cerca de 175 mtpa serão aprovados até o final do próximo ano, como planejado, com a maioria prevista para 2024.

Além disso, projetos com outros 51 mtpa nos Estados Unidos já foram aprovados e devem começar a operar entre agora e o final de 2021.

As previsões variam, mas a demanda de GNL deve saltar para cerca de 360 ​​mtpa até 2023, disse a Agência Internacional de Energia, enquanto a consultoria Wood Mackenzie está projetando 450 mtpa.

"É preciso ter capacidade de GNL de 200 mtpa autorizada até 2025 para atender à demanda futura - este é um boom colossal, uma expansão de 42% de toda a capacidade instalada desde 1962", disseram analistas da Bernstein em nota de pesquisa.

"Em última análise, este é o início de uma grande onda de investimentos em GNL", disse Bernstein.

A Qatar Petroleum informou que construirá um quarto megatre de trem, ou unidade de produção, com capacidade de 32 mtpa para elevar seu fornecimento para 110 mtpa até o início de 2023, mais que o dobro do consumo da China atual e suficiente para alimentar a demanda chinesa naquele ano.

Outras grandes aprovações de projetos no horizonte incluem o projeto Arctic LNG-2 da Novatek, com capacidade de 19,8 mtpa, depois que as instalações de exportação Yamal da empresa de gás russa começaram as operações de forma suave e rápida no final do ano passado.

Estão planeados dois projectos em Moçambique apoiados por diferentes modelos comerciais: a Exxon Mobil, tal como a LNG Canada, não faz uso de contratos de compra a longo prazo para o financiar. O outro é mais convencional, operado pela Anadarko.

Uma série de aprovações nos EUA também está prevista, incluindo da Tellurian para o projeto Driftwood de 27,6 mtpa no primeiro trimestre do próximo ano, que é visto como um potencial disruptor da indústria por causa de seus modelos de preços de fornecimento de GNL.

(Reportagem de Sabina Zawadzki; reportagem adicional de Ron Bousso e Jessica Jaganathan; edição de Dale Hudson)