Maersk vai rodar ações totais de perfuração e mão para investidores

(Foto: Maersk)

A AP Moller-Maersk informou na sexta-feira que iria desmembrar sua operação de perfuração offshore e listá-la em Copenhague no ano que vem, a mais recente iniciativa da companhia de navegação dinamarquesa de focar inteiramente em transporte e logística.

A Maersk, que reduziu suas projeções de lucro este ano, vendeu a Maersk Oil para a petrolífera francesa Total no ano passado em um negócio de US $ 7,5 bilhões como parte de uma reestruturação de Soren Skou, que se tornou CEO em 2016.

Skou era o chefe dos negócios de contêineres da Maersk e é um veterano de longa data da empresa dinamarquesa, cuja indústria principal está emergindo de uma feroz guerra de preços, já que navios demais perseguiam poucos negócios, prejudicando a rentabilidade.

No entanto, um aumento mais lento do que o esperado nas tarifas de frete, combinado com o aumento dos custos com combustível de bancas, desencadeou alertas recentes de lucro da Maersk e da rival Hapag-Lloyd.

Skou disse na sexta-feira que o desenvolvimento das tarifas de fretes foi positivo e que a empresa recuperou o controle de seus custos no segundo trimestre, após um aumento ligado à aquisição da linha de embarque da Hamburg Sud.

Mas a Maersk disse que sua lucratividade no segundo trimestre foi atingida por um aumento de quase 30% no preço do combustível de bancas, que é usado para abastecer seus navios.

Com o desinvestimento de seus negócios de petróleo e gás, a Maersk não pode mais usar petróleo como proteção contra o declínio no mercado de contêineres, embora tenha dito que estava aguardando uma recuperação para o restante do ano, impulsionada por custos menores e taxas de frete mais altas.

A Maersk disse que após a cisão da Maersk Drilling, na qual a holding da família Maersk manterá uma participação significativa, uma "parte substancial" de suas ações remanescentes na francesa Total, que adquiriu como parte da venda da unidade de petróleo, será distribuída. aos acionistas.

Em março, a Maersk adquiriu uma participação de 3,7%, ou 97,5 milhões de ações, na Total. Ela vendeu ações no valor de US $ 1,2 bilhão em julho, deixando-a com 78,3 milhões de ações totais. As ações da Maersk subiram 4 por cento às 8h32 GMT, enquanto o Total foi pouco alterado.

Perspectivas de longo prazo
A Maersk informou que avaliou diferentes opções para a Maersk Drilling e decidiu que oferece as melhores perspectivas de longo prazo para os acionistas como uma empresa autônoma.

A venda direta da Maersk Drilling foi dificultada por um mercado de plataformas de perfuração com excesso de oferta, que ainda não se recuperou, apesar de um recente aumento nos preços do petróleo.

A Maersk não colocou publicamente uma etiqueta de preço na divisão de perfuração, mas analistas avaliaram em cerca de US $ 4,8 bilhões. Ela registrou um aumento de 2% no EBITDA do segundo trimestre, para US $ 159 milhões, enquanto as vendas cresceram cerca de 5% no trimestre, para US $ 366 milhões.

O spin-off liberará recursos em caixa de cerca de US $ 1,2 bilhão, disse a Maersk, que, segundo analistas da Fearnley, está acima dos US $ 0,5 bilhão esperados pelo mercado.

A empresa dinamarquesa também disse que conseguiu um financiamento por dívida de US $ 1,5 bilhão de um consórcio de bancos internacionais "para garantir uma forte estrutura de capital depois de uma listagem".

Tanto a Moody's quanto a Standard and Poor's cortaram o rating de crédito da Maersk para se aproximar dos níveis mais baixos de grau de investimento em 2016 e a empresa prometeu fazer "o que for preciso" para proteger seu rating.

Analistas da Fearnley disseram que os planos da Maersk de entregar ações da Total para seus investidores melhoraram suas perspectivas de dividendos.

"A distribuição das ações da Total suporta nossa visão de um potencial extraordinário de dividendos de cerca de 5-8% em ambos os anos 2019/2020", disseram eles.

A Maersk confirmou seu lucro preliminar no segundo trimestre antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de US $ 883 milhões.

(US $ 1 = 0,8784 euros)

($ 1 = 6,5482 coroas dinamarquesas)

(Reportagem de Jacob Gronholt-Pedersen e Stine Jacobsen) por Alexander Smith (Keith Weir)