Maçãs e laranjas quando vem à finança da embarcação

Um cuidadoso e completo levantamento de embarcações em andamento (CREDIT: DLS)

Norman Laskay

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Empresas, financiadores e seus auditores em todo o mundo precisam de avaliações de embarcações que possam ser confiáveis ​​quando colocadas em documentos legais. À medida que os mercados de apoio energético offshore despertam, isso é mais importante agora do que nunca.

Embora uma grande quantidade de financiamento marítimo seja feita em um nível de 10.000, com acordos de bônus e swaps de capital, o valor dos ativos encontrados no nível do solo ainda é muito importante. Existem questões de tributação, valor assegurado, relatórios públicos e alocação do preço de compra, em que o valor de cada embarcação é importante. Empresas, financiadores e seus auditores em todo o mundo precisam de avaliações de embarcações que possam ser confiáveis ​​quando colocadas em documentos legais. Como um proprietário, prestamista ou auditor pode depender de valores que possam ter sido coletados de fontes variadas?

A uniformidade no processo de avaliação começou internamente com o colapso do mercado de poupança e empréstimo dos EUA devido a desregulamentação e fraude, entre outras causas. As partes envolvidas, credores e avaliadores, a fim de evitar regulamentações governamentais diretas, formaram a The Appraisal Foundation para se autorregularem. Isso começou em 1986 com várias organizações de avaliação começando a escrever as Normas Uniformes de Práticas Profissionais de Avaliação (USPAP), e o Congresso dos EUA, em 1989, aprovando a Lei de Reforma, Recuperação e Execução da Instituição Financeira (FIRREA), tornando oficialmente a The Appraisal Foundation. supervisor de padrões de avaliação e qualificações de avaliadores.

Hoje, em todos os estados, qualquer avaliação de imóveis, residencial ou comercial, deve ser feita de acordo com os padrões USPAP pelos avaliadores certificados pela USPAP. Enquanto isso começou como padrão para propriedade real, as organizações de avaliação seguiram o exemplo e tornaram a USPAP o padrão para qualquer membro avaliador, seja eles avaliando gemas e jóias, antiguidades, equipamentos fabris, equipamentos de construção, fábricas inteiras ou refinarias, organizações comerciais ou até intangíveis. , como direitos autorais, patentes e ações e títulos. Agora, os bancos dos EUA têm padrões operacionais que exigem um relatório de avaliação em conformidade com o USPAP para empréstimos baseados em ativos e outras transações que exigem auditoria.

Embora a Appraisal Foundation e a USPAP funcionem bem como um controle dentro dos Estados Unidos, o escopo do comércio atual rapidamente se tornou mundial. No exterior, um grupo britânico, o Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS), que existe há quase 150 anos, tem um conjunto de ética que é, em muitos aspectos, semelhante à USPAP. Isso é chamado o Livro Vermelho. Embora existam alguns membros do RICS em todo o mundo, essas fontes dispersas de ética organizacional unificada não podem servir a uma rede financeira agora conectada a todos os países do mundo.

É aí que entram as maçãs e as laranjas. Os Estados Unidos e o Reino Unido têm bases e regulamentos financeiros semelhantes e, com exceções, uma linguagem semelhante. Uma vez que nos mudamos para muitos outros países, as semelhanças terminam. O Oriente Médio olha a dívida de um modo diferente do que o Ocidente. O Japão não tem histórico de empréstimos baseados em ativos. Então, como um credor em Londres se sente confortável com um relatório de avaliação do Zaire?

No início dos anos 80, um grupo chamado The International Asset Valuation Standard Committee (Comitê de Padrão de Avaliação de Ativos Internacionais) formou-se para desenvolver padrões consistentes para a avaliação de propriedades em todo o mundo. Em 2008, ele havia se transformado no International Valuation Standards Committee. A partir de 2017, incluiu mais de 70 organizações de avaliação em todo o mundo, todos os que desejam que seu país e seus membros avaliadores tenham padrões e ética de relatórios de avaliação reconhecidos.

Quando um credor em qualquer parte do mundo lê um relatório de avaliação, ele quer que os padrões, linguagem, descrições e ética que estão sendo usados ​​sejam maçãs com maçãs ou laranjas com laranjas.

Os atuais Padrões Internacionais de Avaliação (IVS) de 2017 são, na maioria das vezes, semelhantes à USPAP e ao RICS Red Book. Embora as porções de ética sejam muito semelhantes, as regras para os processos de avaliação não são tão rigorosamente desenhadas para permitir que os avaliadores em alguns países estrangeiros cumpram as leis locais.
Além do cumprimento de padrões éticos e da prevenção de preconceitos, todos os relatórios de avaliação compatíveis, sejam eles USPAP ou IVS, devem ser transparentes para que até mesmo um terceiro possa acompanhar o processo que desenvolveu o valor ou valores e até mesmo avaliações bem escritas. acabam sendo "examinados" pelos auditores no caso de avaliações envolvendo questões ad valorem, alocação do preço de compra em fusões e aquisições, ou outras situações de relatórios financeiros.

Embora ainda seja raro, a Dufour, Laskay & Strouse viu solicitações de avaliações de embarcações de bancos estrangeiros para que o relatório de avaliação fosse compatível com a IVS. Tendo seguido a formação dos padrões internacionais por quase uma década, a conformidade não tem sido um problema.

Embora ainda não seja o padrão mundial, as organizações de avaliação nos principais países comerciais estão mudando para ter seus membros e as leis de seus países, de acordo com os Padrões de Avaliação Internacionais que produzem relatórios de avaliação éticos e transparentes. Assim, todas as partes envolvidas em uma transação financeira baseada em ativos podem se sentir confortáveis ​​de que a “maçã”, com suas qualidades em questão, é de fato uma maçã.

O Sr. Norman Laskay é Consultor da Dufour, Laskay & Strouse, Inc., uma firma de agrimensura marítima com serviço completo, com sede em Nova Orleans, Louisiana. A empresa começou em 1968 e expandiu seus negócios de avaliação, seguro de sinistros e carga e abriu escritórios em Houston, Tampa e Jacksonville. Laskay é graduado pela Academia Marítima do Maine com um BS em Transporte Marítimo e serviu como oficial de convés para várias linhas de navios a vapor da Costa do Golfo. Ele é um autor publicado, serviu no Comitê de Máquinas e Especialidades Técnicas (MTS) da American Society of Appraisers por 12 anos, onde ele é agora um membro emérito. Ele também é um Certified Marine Surveyor (CMS) com a Associação Nacional dos Marinheiro Surveyors (NAMS).

Este artigo apareceu pela primeira vez na edição impressa de setembro da revista MarineNews