Texas Flood: US Oil Pours em mercados globais

Postado por Joseph Keefe • 8 fevereiro 2018

Estados Unidos que compartilham as nações da OPEP na Ásia e Europa, como o maior comprador de petróleo da China para duplicar as importações.

Nos dois anos desde que Washington levantou uma proibição de 40 anos sobre as exportações de petróleo, os petroleiros repletos de petróleo bruto dos EUA desembarcaram em mais de 30 países, desde economias enormes como a China e a Índia até o pequeno Togo.

A revogação desencadeou uma inundação de petróleo de xisto dos EUA, subestimando os preços globais do petróleo, prejudicando a influência da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) e aproveitando as partes de mercado de muitos de seus países membros.

Em 2005, antes da revolução do xisto, os Estados Unidos tinham importações líquidas de 12,5 milhões de barris por dia (bpd) de petróleo e combustíveis - em comparação com apenas 4 milhões de bpd hoje.

Os produtores dos EUA estão fazendo novos clientes fora de algumas das maiores nações importadoras de petróleo do mundo na Ásia e na Europa, representando uma séria ameaça competitiva para os únicos países que produzem tanto petróleo bruto: a Arábia Saudita e a Rússia. Em casa, o boom das exportações reuniu oleodutos e provocou uma onda de investimentos em novas infra-estruturas de transporte na Costa do Golfo.

(Para um gráfico interativo detalhando os impactos globais da revolução do xisto dos EUA, veja: http://tmsnrt.rs/2EtJgen)

Os produtores dos EUA agora exportam entre 1,5 milhão e 2 milhões de barris de petróleo por dia, o que pode ascender a cerca de 4 milhões até 2022. Espera-se que a produção do país represente mais de 80% do crescimento da oferta global na próxima década, de acordo com Paris - Agência Internacional da Energia.

Grande parte do fluxo aumentado irá para a China, o maior importador do mundo e, desde novembro, o maior comprador do petróleo norte-americano além do Canadá.

Chen Bo, presidente da Unipec - o maior comprador da China de petróleo dos EUA - disse à Reuters que a empresa espera duplicar as importações dos EUA este ano para 300 mil bpd, pois procura expandir as vendas na Ásia e encontrar novos clientes para as exportações dos EUA em outras regiões, incluindo a Europa .

A Unipec - o braço comercial do maior refinador da Ásia, o estatal Sinopec - também está considerando acordos de fornecimento de petróleo a longo prazo com operadores de gasodutos e terminais dos EUA. A empresa também pode se associar a essas empresas para expandir e melhorar a infra-estrutura de exportação dos EUA, disse Chen em uma entrevista.

"O petróleo norte-americano que flui para a Ásia é uma grande tendência no comércio mundial de petróleo", disse Chen à Reuters.

Separadamente, o conglomerado químico e petrolífero da China, Sinochem Group, planeja abrir um escritório comercial em Houston no final deste ano para fornecer petróleo bruto norte-americano para as refinarias independentes da China, disseram à Reuters cinco fontes conhecidas dos planos.

Entre 2010 e 2017, a produção de petróleo dos EUA aumentou de 5,5 milhões de barris por dia para 10 milhões de bpd - aproximando-se de um recorde em 1970 -, como os campos de xisto no oeste do Texas e Dakota do Norte atraíram novos investimentos de perfuração maciça. Isso traz a produção nacional em linha com a Arábia Saudita e perto dos 10,9 milhões de barris por dia.

A Arábia Saudita cortou a produção no ano passado como parte do acordo da OPEP de 2016 para reduzir a oferta - depois de perder uma guerra de preços com os produtores de xisto dos EUA que criaram um excesso global.

A maioria das previsões mostra que a produção de petróleo dos EUA cresce cerca de 500.000 a 600.000 barris por dia até o final de 2018, disse David Fyfe, economista-chefe da empresa global de comércio de commodities Gunvor Group, em Genebra, na Suíça. O Departamento de Energia dos EUA é ainda mais otimista, agora espera que o crescimento aumente em 1,2 milhão de bpd - atingindo 11 milhões de bpd até o final do ano.

"A maior parte desse crescimento provavelmente será exportado", disse Fyfe.

Os produtores dos EUA também estão deslocando o petróleo estrangeiro em casa.

As importações brutas de petróleo dos EUA caíram para 7,6 milhões de barris por dia, de um pico de 10,6 milhões de bpd em 2006. A participação da OPEP diminuiu de mais de metade das importações dos EUA para cerca de 37%, uma vez que os Estados Unidos dependem mais da produção doméstica e do Canadá vizinho.

Os membros da OPEP, a Arábia Saudita, a Nigéria e Angola estiveram entre os mais atingidos. No segundo semestre de 2017, as importações dos EUA provenientes da Arábia Saudita atingiram a média de 709 mil bpd, as mais baixas desde 1987 e abaixo de um pico de 1,73 milhão de bpd em 2003.

GRANDES COMPRADORES NA ÍNDIA, EUROPA

Os produtores dos EUA também entraram no mercado na Índia - o terceiro maior importador de petróleo do mundo e abriga o maior complexo de refinação do mundo, operado pela Reliance Industries.

Com a intenção de diversificar os seus fornecimentos estrangeiros, a Índia importou primeiro o petróleo norte-americano em outubro e comprou um total de 8 milhões de barris de petróleo nos EUA no ano passado, de acordo com dados de frete de Thomson Reuters e dados de envio fornecidos pelas fontes.

Na Europa, a partir de novembro, os Estados Unidos tornaram-se o quinto maior fornecedor de petróleo da França, de acordo com dados aduaneiros, ultrapassando a Nigéria, a Líbia, o Irã ou o Mar do Norte. Em novembro de 2016, os EUA nem fizeram os dez melhores.

A China parou de importar petróleo bruto nigeriano no quarto trimestre, de acordo com os números das alfândegas chinesas, e, enquanto as importações globais da China aumentaram 12% em 2017, as importações da Arábia Saudita aumentaram apenas 2,3%.

"Eles estão realmente compartilhando de mercado das nações da OPEP", disse Olivier Jakob, diretor-gerente da PetroMatrix.

BOOM DE TRANSPORTE DO GULF COAST

Surging as exportações dos EUA estão atravessando o resto da economia de energia doméstica. Os terminais de remessa Texas e em torno da Costa do Golfo estão construindo infra-estrutura para lidar com petroleiros maiores.

"Se não tivéssemos a opção de enviar aquele bruto aos mercados de exportação, acho que a produção de petróleo bruto teria sido muito mais angustiada", disse Jarl Pedersen, diretor comercial da Port Corpus Christi, no sul do Texas, referente a 2016, quando Os preços do petróleo ainda estavam nos anos 40.

As firmas de encanamento e logística estão entre os grandes beneficiários, uma vez que uma crescente demanda de petróleo significa lucros mais estáveis ​​para empresas que enviam petróleo para o Golfo e armazenando-as para exportação.

Enterprise Products Partners - que opera mais de 5.000 milhas de oleodutos e 38 milhões de barris de armazenagem em bruto - registrou lucros recorde em 2017, impulsionado por volumes recorde de seus gasodutos e terminais marítimos.

A Magellan Midstream Partners, que opera os principais gasodutos da Bacia Permiana do Texas para o Golfo, espera gastar mais de US $ 1,7 bilhão nos próximos dois anos em projetos de construção. Entre eles estão novas docas, armazéns e terminais marinhos na área de Houston para atender a crescente demanda.

Os operadores de terminais e os carregadores no Golfo dos Estados Unidos estão aumentando o investimento para se proteger contra os estrangulamentos da oferta, já que mais barris deixam os EUA. Pode levar de 18 a 24 meses para construir uma doca de exportação.

Os terminais da Costa do Golfo lidam com três quartos das exportações de petróleo dos EUA, mas apenas um - o terminal de Porto de Óleo Offshore da Louisiana (LOOP) - pode lidar com superpetroleiros que podem transportar até 2 milhões de barris de petróleo.

A maioria dos canais de navegação são muito rasos. No ano passado, o terminal Ingleside da Occidental Petroleum Corp no teste de Corpus Christi - carregou um superpetrole - mas esse canal atualmente não é suficientemente profundo para carregar completamente esse navio.

No final de janeiro, o CEO do porto de Corpus Christi reenviou uma carta de seis executivos de energia pressionando a administração Trump por US $ 60 milhões em financiamento federal para melhorias nos canais de navios, como parte de um projeto de US $ 320 milhões para ampliar e aprofundar o canal do navio da porta.

Levantar a proibição de exportação de petróleo proibida por US $ 50 bilhões em projetos industriais no sul do Texas sozinho, escreveram os executivos.

"Se esse projeto por algum motivo deveria paralisar", disse Pedersen, do Corpus Christi, "isso realmente tornaria o petróleo dos EUA menos competitivo na Ásia".