GasLog: demanda de GNL cresceu 9% em 2018

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Espera-se que o gás natural liquefeito (GNL) tenha aumentado 9%, de 288 milhões de toneladas por ano (mtpa) em 2017 para 313 mtpa em 2018, disse a GasLog.

O proprietário, operador e gerente de transportadoras de GNL em Mônaco disse em um anúncio na bolsa de valores que as importações de GNL da China aumentaram em aproximadamente 16 mtpa, ou 41%, para 54 mtpa em 2018, impulsionadas principalmente pela contínua mudança de carvão para gás no mercado. industrial, comercial e residencial.

Coreia do Sul, Paquistão, Tailândia e México também experimentaram forte crescimento nas importações de GNL durante 2018. As perspectivas permanecem robustas, com Wood Mackenzie prevendo crescimento anual composto na demanda global de GNL de 6% entre 2018 e 2025.

Espera-se que esse crescimento seja amplo, com Wood Mackenzie prevendo que o Sudeste Asiático e a Europa responderão por aproximadamente 70% do aumento líquido de demanda de 148 mtpa entre 2018 e 2025, disse.

De acordo com a Wood Mackenzie, a oferta global de GNL em 2018 totalizou 326 milhões de toneladas (“mt”), ou um aumento de 9% em 2017. Vários novos projetos de fornecimento de GNL e o ramp-up das instalações existentes contribuíram para o aumento da produção de GNL em 2018 .

Durante o ano, iniciou-se uma nova produção nos Estados Unidos (Cove Point, Corpus Christi Train 1 e Sabine Pass Train 5), Austrália (Wheatstone Train 2, Ichthys), Rússia (Yamal Trains 2 e 3) e Camarões Floating LNG.

Fornecimento de instalações de liquefação existentes no Egito, Trinidad e Tobago e Omã também aumentaram após os esforços bem sucedidos para aumentar a produção doméstica de gás. O tempo de inatividade nas instalações existentes na Malásia e na Rússia compensou parcialmente esses ganhos.

Com base nas previsões atuais da Wood Mackenzie, o ano de 2019 deverá ser o mais forte para o crescimento da oferta no mercado de GNL, com um aumento esperado de 40 mtpa para 366 mtpa, um aumento de 12% em 2018. Isso inclui a nova produção de GNL da Elba Island, Cameron, Freeport e Corpus Christi Train 2 nos Estados Unidos, o projeto Prelude flutuante de GNL na costa da Austrália, aumentos adicionais na produção da Rússia e o contínuo aumento dos projetos que foram trazidos para o país em 2018.

Durante o ano de 2018, três novos projetos de liquefação de GNL alcançaram a Decisão Final de Investimento (“FID”), sustentando o crescimento da oferta de GNL durante a próxima década. O LNG Canada (14 mtpa) no oeste do Canadá, o Corpus Christi Train 3 (4,5 mtpa) nos Estados Unidos e o projeto Greater Tortue Ahmeyim no offshore da Mauritânia e Senegal (2,5 mtpa) foram aprovados durante o ano.

Em fevereiro de 2019, o projeto Golden Pass (16 mtpa) nos Estados Unidos também alcançou o FID. De acordo com Wood Mackenzie, os projetos propostos (incluindo o Golden Pass) nos Estados Unidos, com uma capacidade combinada de aproximadamente 35 mtpa, devem obter a aprovação de investimentos em 2019.

Fora dos Estados Unidos, o Catar almeja levar a FID a uma expansão das instalações existentes de 77 para 110 mtpa. Novos projetos no offshore de Moçambique (28 mtpa) e o projeto Arctic LNG-2 (20 mtpa) na Rússia também são esperados pela Wood Mackenzie para ser aprovado em 2019.

Paralelamente ao progresso dos novos FIDs de oferta, em 2018 houve um aumento significativo no número de contratos de off-take de longo prazo de GNL anunciados. De acordo com a Wood Mackenzie e as divulgações da empresa, 95 mtpa de compromissos de longo prazo (definidos como com mais de 5 anos de duração) foram acordados desde o início de 2018, em comparação com 25 mtpa em 2017.

A natureza do mercado de GNL também continuou a evoluir. De acordo com o Financial Times, os três principais traders independentes de commodities aumentaram seus volumes de GNL em quase 40% para 31 mt em 2018, tirando participação de mercado de participantes tradicionais, como empresas nacionais de petróleo e grandes empresas integradas de petróleo e gás.

No mercado spot de transporte de GNL, as tarifas de diesel elétrico tri-combustível (TFDE), conforme relatado pela Clarksons, tiveram uma média de 89.000 dólares por dia em 2018, um aumento de 93% em relação aos níveis de 2017. As taxas do TFDE manchete aumentaram significativamente no quarto trimestre de 2018 e atingiram máximas de US $ 190.000 por dia em novembro de 2018, após uma redução acentuada na disponibilidade de navios spot.

As taxas médias de TFDE no quarto trimestre de 2018 foram de US $ 150.000 por dia. As taxas de manufatura de vapor também atingiram elevações de vários anos de US $ 98.000 por dia no final de 2018. Nas últimas semanas, porém, o inverno relativamente ameno e os níveis de estoques nos principais mercados asiáticos resultaram na queda dos preços asiáticos do GNL, reduzindo incentivo para movimentar cargas de GNL do Atlântico para a Bacia do Pacífico e resultar em um aumento sazonal na disponibilidade imediata de navios e na queda das taxas spot.

"Atualmente, as taxas spot do TFDE são avaliadas em US $ 60.000 por dia. Apesar da recente queda e da probabilidade de continuação da sazonalidade nos meses de primavera, continuamos acreditando que as perspectivas de médio prazo para as taxas spot até 2019 e 2020 são positivas Fundamentos de commodities de GNL e oferta e demanda de transporte de GNL. No entanto, as taxas spot podem ser mais propensas a períodos adicionais de sazonalidade e volatilidade semelhantes aos observados em 2018 ", afirmou.

Durante 2018 houve um aumento significativo na atividade de afretamento a termo. Com base nos dados do Poten, os contratos entre 181 dias e sete anos aumentaram para 19% do total de acessórios em 2018, de 5% em 2017. Nossa expectativa de rigidez estrutural no mercado de transportadores de GNL, combinada com a disponibilidade crescente de navios spot, pode resultar em esta tendência continua em 2019 e além.

De acordo com Poten, houve 61 pedidos de novas construções de transportadoras de GNL em 2018, um recorde histórico. O livro de pedidos agora totaliza 105 transportadoras dedicadas de GNL (> 100.000 m³), das quais 63% são apoiadas por contratos de longo prazo. A perspectiva positiva para os mercados de GNL e de transporte de GNL, bem como os preços historicamente baixos da nova construção, resultaram tanto nos proprietários de transportadores de GNL existentes como nos novos concorrentes que encomendam novas embarcações.

"Com base em 2018 pedidos de novas construções e previsões atuais de crescimento de fornecimento de GNL, acreditamos agora que o mercado de transporte de GNL está caminhando para um estado equilibrado no início da próxima década. Como tal, a exigência de capacidade de transporte adicional neste período foi amplamente abordada. Isso implica que a atividade de pedidos de novas construções em 2019 precisa diminuir em relação aos níveis de 2018, a fim de reduzir o risco de excesso de oferta de navios ”, disse a GasLog.